أنواع

التحليل المالي: كيف تتعرف على الأداء المالي لشركتك؟

التحليل المالي: كيفية تحديد الأداء المالي لشركتك؟

إن إعداد الموازنات النهائية ليس نهاية عملية تحديد الوضع المالي للشركة أو الأعمال، حيث تتضمن هذه الميزانيات النهائية العديد من الأرقام والبيانات التي قد يصعب على بعض الأشخاص وخاصة أولئك الذين لا يفهمون البيانات المحاسبية لصناع القرار في الأعمال الداخلية وصناع القرار الخارجيين أو الاستثماريين. هذا هو المكان الذي يلعب فيه التحليل المالي دورا ، حيث يفصل العديد من الجوانب المتعلقة بتحديد المستويات الحالية والمستقبلية للأعمال التجارية من خلال تحليل بيانات البيانات المالية المنشورة.

في هذه المقالة ، سنكتشف لماذا تقود الشركات والأشخاص التحليل المالي ، ثم نفهم نهجه وأنواعه وأدواته وخطواته العملية ، ويستخلص استنتاجات بناء على التحديات التي يواجهها المحللون الماليون أو عملية التحليل المالي.

دليل:

المحتويات

ما هو التحليل المالي؟

التحليل المالي هو تبسيط للبيانات الواردة في البيانات المالية الصادرة عن الشركات والمؤسسات لتحديد الوضع الحالي أو المستقبلي للشركة. كما أنها تستخدم لتحديد أفضل الفرص الاستثمارية المتاحة التي يبحث عنها المستثمرون في الشركة. يحدد التحليل المالي قرارات الإدارة العليا بشأن التحسينات التي يجب إجراؤها ويؤثر على قرارات الموردين والدائنين على الأطراف الأخرى التي تتعامل مع الشركة.

من ناحية أخرى ، يشبه التحليل المالي عملية التشخيص التي يقوم بها الطبيب (المحلل المالي) لتحديد المرض الذي يشكو منه المريض (الشركة) ومن ثم إعطائه العلاج المناسب (اتخاذ القرار) ، باستثناء أن التحليل المالي يركز على اتباع الأساليب الرياضية والإحصائية لإظهار الجوانب المتعلقة بالسيولة والربحية والنشاط والرافعة المالية.

بالنسبة للأفراد أو الكيانات التي تستخدم التحليل المالي، فإنها تشمل جميع أولئك الذين يرغبون في الاستثمار أو التعامل معها أو حتى العمل فيها، أي المستثمرين الذين يرغبون في معرفة جدوى الاستثمار في الشركة، والموردين، والدائنين الذين يرغبون في الحصول على الأموال في أسرع وقت ممكن، وأولئك الذين يرغبون في معرفة نتائج جهودهم، وأفضل الحدود التي يطلبونها، والدوائر الحكومية التي تنفذ ضوابط الأسعار، والموظفين الذين يعرفون إحصاءات الشركة.

الهدف من التحليل المالي

التحليل المالي ليس شيئا يمكن لأي شخص القيام به ببساطة أو سهولة ، بل يتطلب بعض المعرفة بالبيانات والبيانات المحاسبية. وراء هذه العملية الطويلة والحساسة ، هناك عدد من الأهداف التي قد يستغرق تحقيقها بعض الوقت حتى تتمكن الشركة أو المحاسب من تنظيم هذه القوائم ثم تقديمها للمحللين الماليين.

1. التعرف على أداء الشركة

يصعب على المدير الداخلي أو المستثمر الخارجي التعرف على أداء الشركة بمجرد النظر إلى مقدار النشاط الذي تقوم به الشركة، أو الأرباح التي تجنيها، أو المخصصة للمستثمرين، وهناك العديد من الجوانب الخفية التي تظهر أداء الشركة وتساعد في تحديد قرارات المدير أو الدائنين الخارجيين والمستثمرين والموردين، مثل نسبة السيولة التي سيقرر المورد ما إذا كان سيتعامل معها مع الشركة، وكذلك الأطراف الأخرى. يتم التعبير عن هذا الأداء كمزيج من الربحية والسيولة والعائد على الاستثمار والنسب المالية لحقوق الملكية.

2. صنع القرار

التحليل المالي هو مقدمة للإدارة العليا التي تبدأ قرارات مستقبلية طويلة الأجل، مثل تحديد طريقة التمويل الأكثر ملاءمة من خلال التمييز بين القروض المصرفية أو الدائنين أو الأسهم أو غيرها من التمويلات. وهو أيضا دليل لمديري الإدارات لاتخاذ القرارات الحالية. على سبيل المثال ، إذا كان معدل دوران المخزون أو الأصول المتداولة منخفضا ، فهذا يشير إلى أن الشركة لا تدير المخزون والأصول المتداولة بشكل جيد ، مما سيؤثر بالتأكيد على نسبة السيولة التي يمكن استخدامها لسداد الديون والشراء.

3. مراجعة جميع جوانب الشركة

التحليل المالي هو القناة الرئيسية التي تمكن الجهات المختلفة من السيطرة على الشركات، حيث تعتمد عليه الجهات الحكومية للتحكم في الأسعار وفهم مدى التزام الشركات بالقوانين واللوائح المفروضة عليها، مثل الإشراف على البنوك التجارية من قبل البنوك المركزية. كما يسمح للإدارة العليا بالتحكم في المخزون والمشتريات والمبيعات والإدارات الأخرى التي تؤثر على أداء الشركة.

طرق التحليل المالي

تختلف أدوات أو منهجيات التحليل المالي المستخدمة من قبل المحللين الماليين وفقا لأهداف التحليل، فهناك أدوات مناسبة لتحديد مدى مساهمة كل بند في المبلغ الإجمالي للقوائم المالية الحالية، وهناك أدوات أخرى لمراقبة أداء القوائم المالية الحالية مقارنة بأداء السنوات السابقة. هناك أدوات متخصصة يمكنها تحديد النسب بالتفصيل لتحديد أداء الشركة في مجال معين. إليك كيفية تحليل التمويل:

1. التحليل الأفقي

عندما يستخدم المحلل المالي التحليل الأفقي ، فإنه يقارن المعلومات المالية للسنوات السابقة. تحليل المعلومات بطريقة تتناسب مع كل عنصر سابق لتحديد الحركة الديناميكية للعنصر من حيث تحسين الأداء ونقاط الضعف. وهناك نوع آخر من التحليل الأفقي يسمى تحليل الاتجاه، حيث يحدد المحلل سنة الأساس، والسنة الحالية، ثم يعالج النسبة لمقارنتها بالسنوات الثلاث السابقة أو أكثر.

2. التحليل الرأسي

يتميز التحليل الطولي بالصلابة، حيث يقوم المحللون الماليون بتحليل النسب المالية من خلال تحديد مدى مشاركتهم أو مساهمتهم في البيانات المالية الإجمالية أو المجموعات الفرعية للقائمة المالية، وتحديد طبيعة العلاقات بين المشاريع وكيفية تأثيرها على بعضها البعض. يمكن القيام بذلك عن طريق تحليل البيانات المالية للشركة ومقارنتها بالشركات الأخرى في نفس العام ، مثل التحليل المالي الرأسي لصافي المبيعات.

3. تحليل النسبة المالية

يعتمد تحليل النسب المالية على العلاقات الرياضية لمقارنة النسب المختلفة خلال فترة زمنية محددة. تساعد هذه النسب في تحديد أداء الشركة من جميع الجوانب ، مما يوفر مجموعة من المعلومات لمديري الشركة والمستثمرين والتجار. وتنقسم هذه النسب إلى نسب السيولة، ونسب النشاط، ونسب الرافعة المالية، وهوامش الربح. سنتعرف عليها جميعا لاحقا.

نسبة التحليل المالي

نسبة التحليل المالي، أو المؤشر المالي، هي بيانات كمية تقيس العلاقة بين متغيرين لتشكيل تصور لأداء الشركة. وتتشكل هذه النسب من خلال أخذ البيانات من القوائم المالية ومن ثم إقامة بعض العلاقات الرياضية بينها والتي يمكن من خلالها للمحللين الحصول على نسبة مئوية لشرح أداء الشركة سواء مقارنة بالفترة السابقة أو شركة أخرى أو الصناعة ككل. نسب التحليل المالي هي:

أولا: نسبة السيولة

تشير السيولة إلى مبلغ النقد الذي يجب على الشركة دفعه من أجل الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. ويتضمن مجموعة من النسب التي تقيس العديد من الجوانب المتعلقة بالسيولة، وهي:

1. النسبة المئوية للمعاملات

تحدد نسبة المعاملات احتمال أن تعد الشركة بدفع التزاماتها قصيرة الأجل من خلال أصولها المتداولة (أي المخزون ورأس المال العامل والأوراق المالية القابلة للبيع والأرباح المحتجزة على النقد والحسابات المدينة). يتم قياس نسبة المعاملة بالمعادلة التالية:

النسبة المئوية للمعاملات

والنتيجة من هذه المعادلة هي أن التواتر الذي يتم به افتراض الدين من خلال الأصول المتداولة، بعد مقارنة الأصول المتداولة بمعايير محددة، إذا كانت نسبة المعاملات مرتفعة، يشير إلى أن إدارة الشركة للديون قصيرة الأجل ممتازة، وأن أصولها الحالية ستمكنها من سداد هذه الديون، مما يمنحها الفرصة للحصول على المزيد من الديون والقروض قصيرة الأجل من البنوك.

إذا كانت نسبة المعاملات منخفضة ، فهذا يعني أن الشركة لن تكون قادرة على سداد الدين من خلال أصولها الحالية. وتجدر الإشارة إلى أن معدل دوران أعلى من المعقول يعني وجود أموال مجمدة في شكل مخزون أو نقد أو مستحقات.

2. نسبة السيولة السريعة

هناك أوجه تشابه بين نسبة السيولة السريعة ونسبة المعاملات، ولكن الأولى أكثر دقة وصرامة في تحديد الأصول المتداولة، ولا تحسب مخزون الأصول المتداولة، لأن المخزون بطبيعته من أكثر الأصول السائلة تعقيدا عند تحويله إلى نقد. لذلك ، تركز هذه النسبة على الأصول الأخرى غير الموجودة في المخزون ويمثلها ألم الأسهم.معرض متابعة:

نسبة سيولة سريعة

3. نسبة النقد

يرغب بعض الموردين أو الدائنين في الحصول على الدين في شكل نقدي في أقرب وقت ممكن، وهو عرض أسعار الأصول النقدية للشركة، لأنها تتميز بسرعة تحويلها إلى نقد والنقد الذي تمثله الأوراق المالية، لكنها لا تأخذ في الاعتبار المخزون والأصول السائلة الأخرى، فقد تكون هناك ضمانات على المخزون أو قد يتعثر بعض المدينين. لذلك ، في هذه الحالة ، عليك الاعتماد على النقد المتاح للشركة. يتم قياسه بالمعادلة التالية:

النسبة المئوية للنقد

تشير نسبة السيولة دائما إلى قدرة الشركة على سداد ديونها قصيرة الأجل، وهو أمر جيد في هذه المرحلة، ولكن تجاوز الحدود المعقولة ليس بالأمر الجيد، لأنه إذا لم يتم استثمارها في أي نشاط فسيكون هناك رأس مال مجمد، مما يدل على أن الشركة غير فعالة في الاستثمار في مواردها المتاحة. لا يعني انخفاضها بالضرورة أن الشركة لديها مشكلة حقيقية ، ويمكن أن تعقد صفقات مع البنوك للحصول على النقد عند الحاجة.

ثانيا: نسبة النشاط

تكشف نسبة الأنشطة عن جودة إدارة الموارد المالية للشركة ، أي تحصيل الحسابات المدينة ، ومعدل دوران المخزون ، والأصول الثابتة والأصول المتداولة. يتكون من مجموعة من النسب التي يتم قياسها بشكل مختلف على كل جانب عن الآخر ، وهي:

1. دوران المخزون

المخزون هو واحد من أسهل جوانب الحصول على رأس المال. دور التحليل المالي في دوران المخزون لأنه يتيح لمتخذي القرار تحديد عدد عمليات دوران المخزون في السنة المالية، وهو ما يعني عملية التفريغ أو البيع، محسوبة بالمعادلة التالية:

دوران المخزون

إذا أظهر التحليل المالي ارتفاع معدل دوران المخزون ، فهذا يعني أن الشركة مربحة باستمرار بالإضافة إلى توافر السيولة. ولكن عندما يزداد بشكل كبير ، فهذه إشارة إلى أنه يجب على الشركة زيادة الإنتاج للاستفادة من فرصة المبيعات المرتفعة ، أو سيتم تصنيفها على أنها غير قادرة على استغلال الموارد المتاحة للبلاد. الشكل الأمثل.

2. متوسط فترة التحصيل

يوضح متوسط فترة التحصيل عدد الأيام التي يستغرقها بيع المخزون لأن العديد من الشركات تعتمد على المبيعات الآجلة. وفي هذه الحالة يجب على الشركة ممثلة بقسم المبيعات تحصيل هذه الأموال في أقرب وقت ممكن، لأنها تؤثر على سيولة الشركة ودرجة الالتزام بسداد ديونها. لتحديد مدى جودة سياسة إدارة الدائنين في الشركة ، يتم استخدام المعادلة التالية:

متوسط فترة التحصيل

وكلما كان متوسط فترة التحصيل أقصر، كان الدائنون يتلقون المدفوعات بشكل أسرع، وكلما قل الوقت الذي يستغرقه بيع المخزون، مما يعكس كفاءة إدارتي المبيعات والتخزين. إذا تم تخفيض متوسط فترة التحصيل ، فهذا يعني أن المخزونات راكدة وأن رأس المال العامل يدار بشكل سيء.

3. دوران الأصول المتداولة

يعطي معدل دوران الأصول المتداولة إشارة إلى أن الشركة يمكنها إدارة أصولها الحالية لتوليد المبيعات وتحقيق الربح. كلما ارتفع معدل دوران الأصول المتداولة ، زادت كفاءة الشركة في إدارة الأصول المتداولة. ويمثلها المعادلة التالية:

دوران الأصول المتداولة

4. دوران الأصول الثابتة

يشبه معدل دوران الأصول الثابتة النسبة السابقة ، لكنه يتعامل مع الأصول الثابتة بدلا من الأصول المتداولة. يتم قياسه بالمعادلة التالية:

دوران الأصول الثابتة

5. إجمالي دوران الأصول

تجمع نسبة دوران إجمالي الأصول بين الأصول الثابتة والأصول المتداولة وتمكن الشركة من التعرف على جدوى الإدارة في استخدام موارد الشركة لتوليد المبيعات والأرباح. باختصار ، تقيس النسبة مدى مساهمة كل 1 دولار مستثمر في أصول الشركة في نمو الأرباح. يتم قياسه باستخدام المعادلة التالية:

إجمالي دوران الأصول

6. دوران حسابات القبض

يعد تحصيل الديون من الشركة من أهم الجوانب التي تؤثر على أدائها، وهو الحصول على سيولة كافية لمواصلة العمل، خاصة إذا كانت لديها خطة مخصصة للمبيعات الآجلة. هنا ، يقيس معدل دوران حسابات القبض نجاح السياسة الائتمانية للشركة وسرعة تحصيل الديون من خلال المعادلة التالية:

دوران حسابات القبض

إذا انخفض معدل دوران الحسابات المدينة ، فهذا يعني أن الشركة ليست على ما يرام في تحصيل الديون. إذا ارتفع ، فإنه يظهر كفاءة القرارات التي يتخذها قسم المبيعات واختياره الجيد للعملاء.

ثالثا: هوامش الربح

نسبة الربحية هي نسبة تحليل مالي مهمة تقيس مدى تحقيق الشركة أرباحا من الإيرادات والتكاليف والأصول وحقوق المساهمين ، مما يعكس مدى استفادة الشركة من مواردها. يمكن أن تكون نسبة الربحية مهمة للأشخاص الذين يرغبون في الاستثمار في شركة وتتكون من مجموعة من النسب:

1. الهامش الإجمالي

ينطوي الهامش الإجمالي على جزء مهم للغاية ، أي بعد تخفيض التكلفة المباشرة لهذه المنتجات ، فإن الربح الناتج عن البيع ، والذي يأتي بعد ذلك في شكل نسبة مئوية ، يوضح الربح الذي حققته الشركة في الصناعة أو مقارنة بإحدى الشركات الأخرى. يتغير دائما وفقا لتغير التكلفة أو السعر للوحدة أو حجم المبيعات ويمثله المعادلة التالية:

الهامش الإجمالي

تستخدم الهوامش الإجمالية دائما لضمان عدم وجود فساد أو سلوك مشابه، من خلال مقارنة هوامش الربح مع الشركات الأخرى التي تبيع نفس المنتج، مع مراعاة حجم المبيعات والتكلفة وسعر الوحدة. لا يمكن إجراء هذا النوع من المقاييس إلا داخل الشركة ، لأن المحللين الخارجيين لا يستطيعون تحديد هامش الربح الإجمالي للشركة ، لأن هذا النوع من البيانات لا يتم نشره مع البيانات المالية.

2. العائد على المبيعات

يتيح معدل العائد على حجم المبيعات تحديد صافي الربح المكتسب لكل دولار يتم بيعه ، أي الربح من المبيعات بعد دفع جميع التكاليف. كلما ارتفعت النسبة ، كان ذلك أفضل. يتم قياسه بالمعادلة التالية:

العائد على المبيعات

3. العائد على حقوق الملكية

يظهر العائد على حقوق الملكية الربح الذي يحققه المستثمرون من الاستثمار في شركة ، أي أنه يظهر الربح الذي يحققونه عندما يستثمرون في شركة. هذا هو واحد من أهم المؤشرات التي يهتم بها المستثمرون ، حيث يقررون ما إذا كانوا سيستثمرون في شركة بناء على العائد على حقوق الملكية. يتم حسابه بالمعادلة التالية:

العائد على حقوق الملكية

إذا افترضنا أن الشركة لديها صافي ربح قدره 100,000 دولار ومتوسط صافي قيمة 10,000 دولار ، فمن خلال المعادلة السابقة ، نجد أن العائد على حقوق الملكية يساوي 10٪ ، مما يعني أن مبلغ كل استثمار هو 100 دولار ، وسيحصل المستثمر على 10 دولارات منه.

4. العائد على الاستثمار

بالإضافة إلى حقوق الملكية ، يضيف عائد الاستثمار مشروعا آخر ، وهو قرض طويل الأجل ، مما يجعل الشركات على دراية بإدارة الموارد. يمكن استخدامها لتلبية حقوق المساهمين والقروض المصرفية. يتم حسابه بالمعادلة التالية:

العائد على الاستثمار

5. العائد على إجمالي الأصول

العائد على إجمالي الأصول هو مقياس للتحليل المالي يمكن الشركات من التعرف على جدوى الاستفادة من أصولها الحالية والثابتة. يجب أن تأتي في شكل نسبة ، وكلما ارتفعت النسبة ، كلما تمكنت من توضيح كفاءة استخدام المؤسسة للأصول. يتم حسابه بالمعادلة التالية:

العائد على إجمالي الأصول

رابعا: الرافعة المالية

نسب الرافعة المالية هي مقياس للتحليل المالي يستخدم خصيصا لتقييم الشركات وتحديد مدى اعتمادها على التمويل من خلال القروض أو الديون. وكلما ارتفعت هذه النسبة كلما دلت على أن الشركة تعتمد على الديون لتمويل عملياتها، مما يعني أنها ستكون تحت ضغط مستمر لمحاولة تلبية هذه المشاريع ودفع فوائدها الخاصة، وتتكون من مجموعة مفصلة من النسب وهي:

1. نسبة الدين

تقيس نسبة الدين مدى اعتماد الشركة على مصادر التمويل الخارجية في هيكلها التمويلي أو أصولها ويتم حسابها من خلال المعادلة التالية:

نسبة الدين

تحدد نسبة الدين نسبة الدين المقدرة لكل دولار، وإذا كانت نسبة الدين تساوي 100٪، فهذا يعني أن التزامات الشركة تساوي أصولها الخاصة، وكلما انخفضت النسبة كان ذلك أفضل. يؤثر هذا الدين أيضا على الأرباح التي يمكن توزيعها على المستثمرين. لذلك ، في معظم الحالات ، يبحث المستثمرون عن شركات ذات نسب ديون أقل. هناك معادلات أخرى لحساب الديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل.

2. نسبة الدين إلى حقوق الملكية

من خلال نسبة الدين إلى حقوق الملكية ، يركز المحللون الماليون على تحديد نسبة التوازن بين القروض وتمويل حقوق الملكية ، والتي يمكن أن تكون مشكلة إذا كان العائد على الأصول أقل من القرض ، وفي هذه الحالة سيعاني المستثمر من خسائر بدلا من زيادة العائد على الأصول على القرض. يتم حساب النسبة على النحو التالي:

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

3. نسبة الملكية

تحدد النسبة المئوية للملكية النسبة المئوية التي يتلقاها المساهمون عند تصفية أصول الشركة. يتم حسابه بالمعادلة التالية:

نسبة الملكية

على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة تمتلك أصولا بقيمة 100000 دولار بينما تمتلك نسبة حصة 50٪ ، فهذا يعني أنه إذا تمت تصفية الشركة ، فسيحصل المساهمون على 50000 دولار.

4. نسبة تغطية الفائدة

إذا كانت الشركة غير قادرة على سداد هذه المكاسب ، فإن العديد من الفوائد ستكون دائما مصدرا للمخاطر بالنسبة للشركة ، ولكن من خلال قياس نسبة تغطية الفائدة ، ستتمكن الشركة والمحللون الماليون من التعرف على قدرة الشركة على دفع هذه الفوائد. يتم حسابه بالمعادلة التالية:

نسبة تغطية الفائدة

خطوات التحليل المالي

أن تكون قادرا على القيام بالتحليل المالي بنفسك هي مهارة يمكن أن تساعدك على فهم جميع جوانب الأعمال المالية. إذا كنت تريد أن تصبح محللا ماليا ، فإن هذا سيفتح لك الكثير من فرص العمل في المستقبل. يتخذ التحليل خطوات محددة لضمان جودة العملية وسلامة نتائجها:

1. تحديد أهداف عملية التحليل

قبل البدء في عملية التحليل ، يجب عليك التفكير بعناية وتحديد الأهداف أو المعلومات التي تريد تحقيقها. تختلف أهداف التحليل المالي من طرف لآخر وتعتمد على علاقتها بالشركة، وذلك على النحو التالي:

أولا: هدف المستثمر

  • التعرف على قدرة الشركة على تحقيق أرباح مستقبلية.
  • فهم نسبة السيولة في الشركة وقدرتها على حل الأزمة التي تواجهها.
  • تحديد حقوق المالكين وقت تصفية الشركة.
  • فهم نسبة ديون شركتك.
  • تحديد النسبة المئوية لإجمالي الربح.
  • فهم عائد الاستثمار.
  • تقدير العائد على حقوق الملكية.
  • فهم نسبة الدين إلى حقوق الملكية.

ثانيا: أهداف أعمال الشركة

  • تحديد جدوى السياسة الائتمانية للشركة، وكذلك نطاق أعمال تسوية الديون.
  • تحديد الهوامش الإجمالية ومقارنتها بالسنوات السابقة.
  • الإفصاح عن صافي الربح من رأس المال.
  • التعرف على العائد على الأصول.
  • يقيس معدل دوران المخزون.
  • يقيس معدل دوران أحد الأصول.
  • حساب عائد الاستثمار.

ثالثا: أهداف الحكومة

  • مراقبة الأسعار.
  • التأكد من أن الشركة لا تنتهك اللوائح والقوانين.

رابعا: أهداف جميع الأطراف المتعاملة مع الشركة

  • الإفصاح عن نسبة السيولة المتاحة للشركة.
  • تحديد نسبة تغطية الفائدة.
  • تحديد نسبة ديون الشركة.

هذه هي بعض الأهداف الرئيسية لبعض الأطراف التي تتعامل مع الشركة، ولكن الهدف الرئيسي هو التعرف على المعلومات المالية للشركة لاتخاذ القرارات.

2. اختر دورة التحليل المالي الصحيحة والمنهجية

عليك تحديد الفترة الزمنية الخاصة بك لاستخدام بيانات الشركة، يمكنك تحليل البيانات القديمة أو تحليل البيانات للعام الحالي، ومن ثم عليك اختيار طريقة تحليل البيانات، كما ذكرنا، هناك طرق للتحليل المالي، مثل:

  • التحليل الرأسي: يساعد ذلك في تحديد العلاقات بين عنصرين أو أكثر في نفس العام، مثل إظهار مقارنة بين تكاليف الراتب وتكاليف التسويق.
  • التحليل الأفقي: يستخدم هذا لمقارنة عناصر من أوقات مختلفة ، مثل السنوات الثلاث الماضية.
  • تحليل النسبة المالية: إنه تحليل يقارن بين نسب مختلفة خلال فترة زمنية محددة.

3. جمع المعلومات اللازمة للتحليل المالي

بعد تحديد أهداف وأساليب التحليل المالي ، يجب أن تكون على دراية بالبيانات التي ستنفذ عملية التحليل ، والتي يمكن جمعها من البيانات المالية المنشورة للشركة ، والميزانية العمومية ، وبيان الدخل ، وما إلى ذلك ، أو من الصحف أو تقارير الإدارة العليا للشركة.

4. البدء في تحليل وتحديد المعايير

يمكنك الآن بدء عملية التحليل المالي بالطريقة التي حددتها سابقا، على سبيل المثال، إذا قمت بتحديد طريقة للنسب المالية، فيجب عليك استخدام المعادلات الرياضية لكل نسبة على حدة. هذه ليست نهاية التحليل المالي، لأن هذه النسب غير مفهومة دون مقارنتها بالنسب السابقة أو تحديد المعايير التي تقاس عليها، لذلك يجب على المحلل المالي تحديد المعايير التي يريد قياس النسب من خلالها.

يمكن أن تكون هذه المعايير معايير مطلقة ، أي معايير محددة مسبقا ، أو معايير الصناعة ، أي تمثل الحالة الطبيعية للشركة. على سبيل المثال ، 40٪ من الديون أمر طبيعي في الصناعة أو جميع الشركات. قد يكون المعيار تاريخيا للحكم على الأداء الحالي للشركة مقارنة بالسنوات السابقة.

5. تحديد مدى الانحرافات عن المعيار وتقديم التوصيات

بعد التعرف على التحيزات ، يجب عليك تحديد مداها ومدى تأثيرها على الشركة. وهناك حاجة إلى دراستها بمزيد من التعمق لتحديد أسبابها، ووضع توصيات وتقارير مفصلة للإدارة العليا. إذا كان الشخص الذي يجري التحليل مستثمرا أو موردا للشركة ، فمن الضروري فقط تحديد النسبة المالية للشركة ومقارنتها بالشركات الأخرى دون تقديم أي توصيات.

تحديات التحليل المالي

أصبح التحليل المالي ذا أهمية متزايدة لإدارات الشركات والمستثمرين والعملاء من الشركات. لذلك تسعى الشركات دائما إلى إجراء التحليل المالي لعرض نجاحها وجذب المستثمرين، ولكن كل من يجري عملية التحليل المالي لا يزال يواجه تحديات، حيث يقوم بالأداء على النحو التالي:

1. بيانات ضعيفة

أحد الجوانب الأكثر شيوعا التي يواجهها المحللون الماليون أو الأشخاص الذين يجرون عملية التحليل هو أن جودة البيانات رديئة ، وأحيانا يصعب الوصول إليها ، وقد تكون خاطئة ، مما سيؤثر بالتأكيد على جودة التحليل المالي والتفسيرات والقرارات المتخذة لاحقا ، مما يجعل من الصعب على الشركة نفسها الحصول على بيانات مالية دقيقة.

2. قضاء الكثير من الوقت

بالنسبة للشركة ، تبدأ عملية التحليل المالي بحساب أصغر وحدة أصول للشركة حتى يتم تقدير الربح المحقق المقدر وتسوية حسابها الخاص. يقضي المحللون الماليون الكثير من الوقت في إجراء العمليات الحسابية والفرز وتنظيم البيانات يدويا. ولكن في الآونة الأخيرة ظهر عدد من البرامج والأدوات للمساعدة في عملية التحليل المالي.

3. التحليل المالي يحلل المعلومات المالية فقط

لا يقدم التحليل المالي أي حقائق تتعلق بالبيانات التشغيلية للشركة ، على سبيل المثال: لا يسمح بتحديد البيئة الداخلية للشركة من الرضا الوظيفي للموظفين أو العملاء. كما أنه لا يحلل قدرة الشركة على الاستفادة من مواردها البشرية ، بل يبعد فقط عن التحليل المالي للمعلومات التشغيلية للشركة.

وفي الختام قمنا بمراجعة أبرز جوانب التحليل المالي الذي يعد من الطرق الأساسية لتقييم المشاريع والشركات، حتى لو كان عملك صغيرا، فإن التحليل المالي سيضمن لك تطوير الموارد وتحديد المخاطر المالية التي قد تواجهها في المستقبل. إذا كنت بحاجة إلى بعض المساعدة، يمكنك توظيف خبير من مزود تحليلات مالية على منصة خمسات للخدمات المصغرة.

نشرت في: نصائح ريادة الأعمال قبل عام

زر الذهاب إلى الأعلى